现在人民币跨境支付的主要手段都有哪些？人民币跨境支付系统（CIPS）会提供怎样的方便？ 邓文龙，银行从业/ 关注互联网金融/ 业余天使投资人 2011 年央行开始组织开发人民币跨境支付系统 CIPS（Cross-border Inter-bank Payment System），希望将其打造成为未来人民币跨境支付的主要渠道，提高人民币跨境清算的效率和交易安全。 谈 CIPS 之前有必要了解一下当前跨境人民币清算的主要渠道。一国货币的全球清算体系包括境内清算体系，离岸清算体系和跨境清算体系。境内清算体系处理货币在一国境内的支付结算业务，以银行间大额支付系统为枢纽，包括各类银行间批发、零售清算系统和商业银行内部清算系统。离岸清算体系处理货币在境外国家或地区的支付和结算业务，一般由东道国某家银行担任清算行并运行该清算体系。跨境清算体系处理货币跨境的支付结算业务，人民币的跨境清算目前主要有人民币代理行模式、人民币境外清算行模式和非居民人民币账户模式。下面细说人民币跨境清算模式，以 A 行代表国内某银行，B 行代表境外某银行： 人民币代理行模式：B 行在具有国际结算能力的 A 行开立人民币账户，并通过该账户实现人民币的跨境清算。包括经常项目、资本项目交易的结算清算，人民币兑换，账户融资，银行间债券市场代理结算等。 人民币境外清算行模式：A 行和 B 行在境外人民币清算银行 C 行开立账户，通过该行进行人民币跨境清算。目前经人民银行授权的境外人民币清算行共有 12 家（都是中资银行海外分行），但除了中银香港和中国银行澳门分行以外，其他清算行都没有同国内的大额支付系统直接连接。结果是，其他 10 家清算行都必须经由港、澳两家中行完成人民币在人民银行层面的最终清算（这一点希望有行家帮忙确认一下）。 非居民人民币账户（NRA）模式：经人行核准，境外企业可在境内银行开立非居民人民币账户，直接通过境内银行行内清算系统和人民银行跨行支付系统进行人民币资金的跨境清算和结算。 以上是人民币跨境清算的三种模式，每种模式的实现都涉及到清算系统。在代理行模式下，境内外银行通过环球报文交换系统 SWIFT 传递跨境支付信息，然后通过 CNAPS 进行清算（国内的代理行都直接接入了 CNAPS 系统）。境外人民币清算行模式下，境外银行通过 SWIFT 传递跨境支付信息，境外人民币清算行通过中行港、澳分行最终连接到境内大额支付系统 HVPS 完成最终清算。非居民账户模式则是境内银行直接通过 CNAPS 进行清算。所以，我们可以看出所有的人民币跨境清算模式最终都是通过 CNAPS 开展的。CNAPS 是指中国现代化支付系统，由大额支付系统 HVPS 和小额批量支付系统 BEPS 组成。HVPS 采取逐笔实时方式处理业务，全额清算，犹如人民币清算网络的大动脉；BEPS 在一定时间内对多笔支付业务进行轧差处理，净额清算资金，犹如人民币清算网络的毛细血管。 但是，在跨境人民币清算过程中，大家发现 CNAPS 存在一定的局限性。因为 CNAPS 建立的初衷主要是为了满足国内银行间人民币支付清算的需求，并未考虑日后跨境人民币清算量日渐增加的情况。CNAPS 进行跨境人民币清算有何局限呢？ 第一，运行时间过短，不适合跨时区清算。早上 8:30 开启，下午 4:30 关闭，一天运行 8 个小时。对于有 6、7 个小时时差的地区，根本没有充足的时间来处理清算业务。第二，与国际清算系统接口无法完全匹配。在代理行和境外清算行模式下都必须通过 SWIFT 报文系统传递跨境清算信息。但 SWFIT 不支持中文报文，且一些字段与大额支付系统报文不兼容，影响了清算效率。第三，部分业务无法实现实时跨境结算。CNAPS 尚未与境内外币支付系统、证券清算系统互连互通，难以实现跨境清算所需的人民币和外币同步支付结算和人民币证券券款对付结算。 鉴于以上 CNAPS 的局限性，同时考虑到随着人民币国际化的不断推进和资本项目的不断开放，未来跨境支付结算量将稳步增加，现有的清算体系将不具备可持续性。于是人行下定决心针对跨境人民币清算开发一套新系统，这就是 CIPS。 CIPS 将与 CNAPS 相互独立，但又互连互通。境内机构可以作为这两个系统的直接参与者，而境外机构将不再与 CNAPS 直连，只是作为 CIPS 的直接或间接参与者。CIPS 将解决上述 CNAPS 存在的主要问题：一是连接境内、外直接参与者，处理人民币贸易类、投资类等跨境支付业务；二是采用国际通行报文标准，支持传输包括中文、英文在内的报文信息；三是覆盖主要时区人民币结算需求；四是提供通用和专线两种接入方式，让参与者自行选择。 CIPS 上线后将对目前的清算模式产生影响。代理行模式仍然存在，参与者可以自行选择使用 CIPS 或是继续使用代理行模式。境外清算行模式略有变化，港澳人民币业务将不再与 CNAPS 连接，转而直接接入 CIPS 完成跨境人民币资金清算，其他境外清算行亦将如此。 参考文献： 1. 郭炎兴. 构筑人民币跨境支付高速公路——人民银行支付结算司司长励跃谈 CIPS 建设. 中国银行家. 2012 年第 6 期 2. 许非. 跨境人民币清算网络建设研究. 新金融. 2015 年第 2 期 3. 朱珊珊. 建设跨境人民币清算系统的思考. 福建金融. 2012 年第 12 期 查看知乎原文
