刚刚结束的 3 月 30 日是苹果 2012 财年第二财季截止的时间。与上一季度发布的新品 iPhone 4S 一样，这一财季也发布了一款新产品——The new iPad——照着这个新品速度，2012 年第二季度苹果发布下一代 iPhone 的消息似乎有一定可信度。 Asymco 的 Horace Dediu 资历深厚，他在诺基亚工作过 8 年时间，他说预测 iPhone 的销量“易如反掌”（relatively straightforward）。根据他对苹果资本支出计划及他对移动通信市场的经验，他猜测同比去年（y/y），iPhone 销量将增长 100%，达到 3730 万台，这一数字，甚至高于上一季度 iPhone 的销量——3700 万台。（点击这里查看 Dediu 对 Q1 的预测，3570 万 iPhone 出货量预测数据比较准确） 对于 iPad 的销量预测，Dediu 坦言“吃力”，因为从 2010 年 4 月发售开始，只有三个季度有“同比增长”数据可参考： 2011 年二、三、四季度： iPad 销量同比增长 183%、166%、110% 销售额同比增长 180%、146%、99% 但 Dediu 还是给出了两个数据：y/y 增长率 150%，iPad 销量 1220 万台。这里面，他主要参考的是 new iPad 上市头几天，平均每天销量是 iPad 一代 28 倍这个数据。除了 iPhone 和 iPad 销售量预测外，Dediu 还有一个很详细的预测单，不妨在 20 多天后苹果正式公布财报数据时再回来看： 对于 iPad 销量的预测，我觉得可以再大胆一些。 首先来看一个大的背景，为什么 iPad 爆发这么快？Tim Cook 在 2 月 14 日高盛投资人会议上说得非常明白： 我们花了 22 年时间才卖掉 5500 万台 Mac，花了 5 年时间卖掉 2200 万台 iPod，花了 3 年时间卖掉 5500 万台 iPhone。iPad 发售至今，21 个月就达到这个里程碑……产品确实很优秀，产品创新的节奏很优秀，开发者生态圈也很优秀……但我认为最关键的一点是： iPad 是“站在巨人的肩膀上”。它诞生的时候，iTunes Store 已经存在了，App Store 已经存在了，人们在 iPhone 上已经经过了训练，他们知道什么是多点触控。人们开始使用平板的时候，很多操作都是凭直觉——我的意思是，我给了我妈妈一台 iPad，她只要看看广告就知道怎么操作。 如 Tim Cook 所言，这是一片已经培育好的市场，只管把 iPad 买回去就可以了。 我们注意到，新 iPad 首发地区比 iPad 2 反而少了 15 个，只剩 10 个国家/地区：美国、加拿大、英国、法国、德国、瑞士、日本、香港、新加坡、澳大利亚注1。但 iPad 的销量不仅没下降，反而创造新的首周末销售纪录。这是成熟的大众市场的行为反馈。 在这个大背景下，及 new iPad 自身性能的提升（Retina 屏幕、A5X 处理器、1G RAM）都将极大地刺激 iPad 的销量。虽然新 iPad 在 1-3 月财季中只能计入 15 天，但加上首周末 300 万台，这 15 天卖出 500 万台应该没有问题。——3 月 23 日，在上市一周之后，售卖新 iPad 的国家又增加了 25 个，达到 35 个。 2011 年第一季度，苹果卖出 469 万台 iPad，相比前一季度的 733 万台 iPad 不可谓下降严重。但如同 Dediu 预测 iPhone 销量时所引用的“移动手机市场”因素一样，iPad 同样可以引用“平板电脑市场”因素——新 iPad 发布之际，各大投资机构给出了自己对 iPad 销量的预测： * 加拿大皇家银行（RBC Capital）：2012 年出货量 6200 万台 * 德意志银行（Deutsche Bank）：2012 年出货量 6000万台 * 高盛（Goldman Sachs）：2012 年出货量 5340 万台（原预测 5150 万台），2013 年 6770 万 台（原预测 6400 万台），2014 年出货量 8000 万台（原预测 7540 万台） * 摩根大通（J.P.Morgan）：2012 年出货量 5570 万台，2013 年出货量 6970 万台 * 摩根士丹利（Morgan Stanley）：2012 年美国人需要 3000 万台 iPad，全球需要 8100 万台 * 派杰（Piper Jaffray）：2012 年出货量 6000 万台 * Forrester：2012 年底美国成年人将持有 6070 万台平板电脑，其中每 5 人拥有一台 列出这组数据，只是想说，平板电脑市场——或者缩小到“iPad”，前景为投资者看好。假设 2012 年第一季度不计算新 iPad 的销量，同比去年上涨 100%，那么这个销量应该是 840 万。 加上新 iPad 销量，2012 年第一季度 iPad 的销量应该可以到达 1340 万台。 刚才我们谈到大的市场环境，其实再落到细微处，比如企业市场对 iPad 的认可和采购，中国市场等新兴国家的贡献等，都会帮助苹果卖出更多 iPad。 另外，根据 BGR 对新 iPad 上市时的调查， 新 iPad 几乎没有出现“断供”现象，这意味着做供应链管理的 Tim Cook 已经着手改善供求关系——前几日 Tim Cook 造访中国的行程，会见政治高层，落实 71 亿美元的亚洲供应链投资，也能看出这种努力——供给充足，同样可以帮助苹果卖出更多产品。 去年第二财季财报的发布时间是 4 月 20 日，今年的发布时间苹果尚未公布，但也不过 20 多天，到时来看这个数字——1340 万是不是太过大胆。 ————- 注 1：新 iPad 首发的国家/地区只有 10 个，但第二批上市的国家达到 25 个，发售地数量超过 iPad 2；iPad 2 到了 2011 年 4 月份才开始在第二批国家/地区（香港、新加坡）上市发售。这从另一方面也说明苹果供应链产能改善，可以满足更多市场需求。 文/爱范儿
